Обзор рынка зерновых от 16 марта 2023 г. — Международный Совет по Зерну (IGC)

ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ

Прогноз мирового производства всех видов зерна (пшеница и кормовое зерно) в 2022/23 году увеличен на 2 млн. тонн м/м (в месячном исчислении) до 2250 млн. тонн, главным образом в результате улучшения оценки по пшенице. Вследствие ослабления спроса на кукурузу прогноз мирового потребления снижен на 5 млн. тонн, при этом оценка запасов на конец сезона (совокупный объем по соответствующим местным сбытовым годам) повышена на 7 млн. тонн до 586 млн. тонн.

Данный Обзор рынка зерновых включает первый полный набор прогнозов Совета на 2023/24 год. Мировое предложение (производство плюс запасы на начало года), согласно прогнозу, немного повысится г/г (в годовом исчислении), однако с учетом предполагаемого роста спроса ожидается, что переходящие резервы снова сократятся. После двухлетнего последовательного спада совокупная торговля в предстоящем сезоне может немного расшириться.

В связи с дальнейшим ухудшением оценок по Аргентине глобальный урожай соя-бобов прогнозируется на 8 млн. тонн ниже м/м, на отметке 370 млн. тонн (+4% г/г). На фоне перспектив резкого сокращения объемов переработки в Аргентине прогноз общего использования снижен на 4 млн. тонн, при этом резервы также оцениваются ниже м/м. Показатель торговли не изменился м/м и приблизительно на 7% выше г/г. Предварительные прогнозы на 2023/24 год указывают на более крупный мировой урожай, а также рост потребления, запасов и торговли.

Отражая главным образом повышение показателя по Индии, оценка глобального производства риса в 2022/23 году увеличена на 7 млн. тонн м/м до 511 млн. тонн (515 млн. тонн), при этом чистый рост предложения приводит к повышению прогнозов потребления и запасов. Исходя из улучшения урожаев в Азии, мировое производство в 2023/24 году может стать самым крупным за всю историю, при этом также прогнозируется рост спроса и резервов. Торговля в 2024 году (январь/декабрь), вероятно, достигнет 54 млн. тонн (+2 млн. тонн).

С учетом потерь по всем сырьевым товарам Индекс МСЗ по зерну и маслосеменам (GOI) упал на 5%, достигнув самой низкой отметки за 14 месяцев.

ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ

Мировое производство всех видов зерна (пшеница и кормовое зерно) в 2022/23 году, как ожидается, составит 2250 млн. тонн, что на 2% меньше г/г и указывает на первый спад с 2017/18 года, главным образом в результате снижения урожая кукурузы. Прогнозируется сокращение потребления, прежде всего из-за снижения кормового использования, однако из-за относительно более резкого спада предложения запасы в конце сезона уменьшатся на 2%, достигнув восьмилетнего минимума. На фоне падения отгрузок кормового зерна суммарная торговля оценивается на 4% ниже г/г.

Учитывая ожидаемое восстановление в секторе кукурузы, мировой урожай зерновых в 2023/24 году, согласно прогнозу, возрастет на 1% до 2283 млн. тонн. Хотя это приведет к общему расширению предложения, из-за сравнительно более резкого роста потребления резервы на конец сезона могут снизиться на 1%. Ожидается, что в целом торговля увеличится на 1%, главным образом вследствие ускорения поставок кукурузы и сорго в Азию.

Поскольку крупный бразильский урожай более чем компенсирует спад в других регионах, особенно в Аргентине, мировое производство соя-бобов в 2022/23 году, согласно прогнозу, возрастет на 4% г/г. С учетом умеренного повышения потребления запасы должны сократиться. Исходя из отгрузок в Китай, Аргентину и ряд других покупателей прогнозируется существенный рост торговли (+7%). В связи с расширением площадей и улучшением урожайности глобальное производство в 2023/24 году, согласно перспективной оценке, увеличится на 29 млн. тонн г/г. На фоне расширения использования соевых продуктов в кормовом, продовольственном и промышленном секторе спрос оценивается на новой рекордной отметке, при этом вероятно накопление запасов. Торговля прогнозируется на рекордном уровне в 173 млн. тонн (+4%).

На фоне более низкого мирового урожая глобальное потребление и резервы риса в 2022/23 году, как ожидается, незначительно сократятся г/г, при этом вследствие ослабления спроса со стороны китайских и африканских импортеров вероятно снижение торговли. В 2023/24 году прогнозируется расширение производства на 2% г/г, в том числе рост в Индии и других ключевых экспортерах. Продовольственный спрос, как ожидается, приведет к общему увеличению использования, при этом возможно незначительное расширение запасов. На фоне укрепления спроса со стороны африканских и азиатских импортеров прогнозируется расширение торговли на 3% г/г.

На фоне значительного улучшения предложения общее использование и запасы нута в 2022/23 году должны возрасти. В следующем году вероятен дальнейший рост спроса, при этом резервы, согласно прогнозу, расширятся на 15% г/г вследствие накопления в ключевых экспортерах. Торговля прогнозируется в целом без изменений г/г. Отдельно следует отметить, что общий объем мировой торговли зернобобовыми в 2023 году (январь/декабрь), как ожидается, возрастет на 2% до 17,4 млн. тонн, во многом за счет укрепления спроса на сухой горох, а объемы чечевицы останутся стабильными г/г.

СВОДНЫЙ ОБЗОР РЫНКА

Индекс GOI МСЗ продолжил снижение, упав на 5% м/м и на 19% в сравнении со своим значением годом ранее. Несмотря на ослабление по всем компонентам, наиболее резко с прошлого месяца снизились показатели по пшенице, ячменю и кукурузе.

Преимущественно вследствие стабильно высокой конкуренции на мировых экспортных рынках субиндекс GOI МСЗ по пшенице упал на 8% м/м. Вначале средние цены обрушились до 19-месячного минимума, хотя в последнее время несколько укрепились, что отчасти связано с неопределенностью вокруг переговоров по Черноморскому коридору.

На фоне общего снижения по всем источникам субиндекс GOI МСЗ по кукурузе ослаб на чистые 6%. Давление оказывал понижательный прогноз Минсельхоза США на 2023/24 год и события на других рынках.

Субиндекс GOI МСЗ по рису снизился на 1% на фоне низкого интереса к экспортным поставкам из Таиланда и сезонного давления уборочной кампании во Вьетнаме.

Субиндекс GOI МСЗ по соя-бобам за прошедший месяц упал на 3%, чему способствовал сезонный рост поставок из Бразилии наряду с падением интереса к экспорту США.

1. Прогноз мирового производства

2. Индекс МСЗ по зерну и маслосеменам (GOI)

3. Все виды зерна: Спрос и предложение

4. Соя-бобы: Спрос и предложение

5. Рис: Спрос и предложение

6. Нут: спрос и предложение

7. Индекс GOI МСЗ

8. Субиндекс GOI МСЗ по пшенице

9. Субиндекс GOI МСЗ по кукурузе

10. Субиндекс GOI МСЗ по рису

11. Субиндекс GOI МСЗ по соя-бобам